Factoring är ett samlingsbegrepp för flera närliggande finansieringslösningar där företag använder kundfordringar för att förbättra sin likviditet. Trots att begreppet ofta används generellt finns det betydande skillnader mellan olika former av factoring, både ur redovisningsmässigt, juridiskt och riskmässigt perspektiv.

För att kunna välja rätt lösning krävs en förståelse för dessa skillnader.

Äkta factoring – risköverföring och balansräkning

Äkta factoring, även kallad factoring utan regress, innebär att factoringbolaget övertar kreditrisken på kundfordringarna. Om kunden inte betalar fakturan på grund av insolvens bär factoringbolaget förlusten, förutsatt att fordran är korrekt och ostridig. 

Denna form av factoring innebär normalt att kundfordringarna avyttras och därmed kan tas bort från företagets balansräkning. Äkta factoring används ofta av företag som vill minska sin kreditrisk och stärka sina nyckeltal, särskilt i verksamheter med stora enskilda kunder eller koncentrerad kundstock.

Kostnaden för äkta factoring är generellt högre än för regressbaserade lösningar, vilket speglar den risk som factoringbolaget övertar.

Oäkta factoring – finansiering med kvarvarande risk

Oäkta factoring, eller factoring med regress, innebär att företaget behåller kreditrisken. Om kunden inte betalar fakturan är företaget återbetalningsskyldigt till factoringbolaget. Lendify är ett exempel på företag som erbjuder factoring med regress.

Redovisningsmässigt betraktas detta vanligtvis som en form av finansiering snarare än en försäljning av fordringar, vilket innebär att kundfordringarna kvarstår i balansräkningen tillsammans med en skuld motsvarande den utbetalda likviden.

Denna lösning är ofta billigare än äkta factoring och används främst för att förbättra kassaflödet snarare än för att hantera kreditrisk.

Fakturaköp – selektiv och flexibel finansiering

Fakturaköp är en närliggande lösning där företaget säljer enskilda fakturor i stället för hela kundreskontran. Upplägget kan vara med eller utan regress, beroende på avtal.

Fakturaköp lämpar sig för företag som har ett sporadiskt likviditetsbehov eller som vill finansiera specifika affärer utan att binda upp hela fakturaflödet i ett löpande factoringavtal. Flexibiliteten är hög, men kostnaden per faktura är ofta högre jämfört med traditionell factoring.

Konfidentiell och öppen factoring

Utöver riskfördelning skiljer man även mellan öppen och konfidentiell factoring. Vid öppen factoring informeras kunden om att fakturan överlåtits till ett factoringbolag och betalning sker direkt till detta. Vid konfidentiell factoring förblir factoringbolagets roll osynlig för kunden, och företaget behåller den direkta kundkontakten.

Konfidentiell factoring kan vara mer komplex att administrera och ställer högre krav på företagets interna processer, men används ofta när kundrelationen är särskilt känslig.

Administrativa tjänster som tillägg

Många factoringavtal inkluderar även administrativa tjänster såsom reskontrahantering, påminnelser och inkasso. Dessa tjänster kan vara integrerade i avtalet eller erbjudas som tillval, och påverkar både kostnadsbild och graden av extern kontroll över kunddialogen.

Sammanfattning

Valet av factoringlösning bör baseras på företagets behov av likviditet, riskhantering och administrativ avlastning. Äkta factoring lämpar sig för företag som vill reducera kreditrisk och stärka balansräkningen, medan oäkta factoring och fakturaköp främst är verktyg för kassaflödesoptimering.

En tydlig genomgång av avtalsvillkor, regressansvar och redovisningsmässig hantering är avgörande för att säkerställa att factoringlösningen stödjer företagets långsiktiga finansiella strategi.